Cổ phiếu khuyến nghị hôm nay (7/1): AAA, TNH và HAX

Tài chính

MASVN: Khuyến nghị mua AAA, giá mục tiêu 27.100 đồng/cổ phiếu

Công ty Cổ phần Nhựa An Phát Xanh ( HoSE : AAA ) là doanh nghiệp hoạt động giải trí chính trong nghành nhựa vỏ hộp và hạt nhựa, tăng trưởng hạ tầng khu công nghiệp, vận tải đường bộ … AAA sở hữu 7 nhà máy sản xuất sản xuất vỏ hộp màng mỏng mảnh với tổng hiệu suất gần 120.000 tấn / năm, 1 nhà máy sản xuất sản xuất vỏ hộp công nghiệp ( 12.000 tấn / năm ) và 1 nhà máy sản xuất sản xuất phụ gia CaCO3 ( 96.000 tấn bột đá và 96.000 tấn phụ gia nhựa / năm ) .
Công ty Chứng khoán Mirae Asset ( MASVN ) nhận định và đánh giá, ngành nhựa đang duy trì mức tăng trưởng lệch giá chung 16-18 % quy trình tiến độ năm nay – 2020. MASVN kỳ vọng ngành nhựa liên tục duy trì nhịp tăng trưởng cao quanh 15 % / năm trong những năm tới .

Mới đây, AAA đã đưa ra dòng sản phẩm sản xuất từ các vật liệu sinh học và có khả năng phân hủy 100% trong thời gian từ 6 đến 12 tháng. Đây là sản phẩm trọng tâm phát triển trong giai đoạn tới kỳ vọng sẽ thể nâng dần tỷ trọng và chiếm tỷ trọng doanh thu lớn mảng bao bì từ năm 2023.

Cập nhật hiệu quả kinh doanh thương mại, 9 tháng đầu năm 2021, lệch giá và lãi ròng thuộc cổ đông công ty mẹ AAA đạt 8.956 tỷ và 224 tỷ đồng, lần lượt tăng 68,7 % và 9,5 % cùng kỳ năm ngoái. Trong kỳ, biên doanh thu gộp giảm từ 10,7 % xuống 10,2 % do ngân sách vận tải đường bộ ngày càng tăng ; lệch giá cho thuê đất đạt 305 tỷ đồng ; lệch giá cho thuê bất động sản tăng 47 % cùng kỳ, đạt 74 tỷ đồng .
Mảng bất động sản khu công nghiệp điển hình nổi bật với An Phát 1 – Thành Phố Hải Dương với diện tích quy hoạnh 180 ha. MASVN kỳ vọng giá thuê đất trung bình đạt khoảng chừng 85-100 USD / mét vuông / chu kỳ luân hồi thuê .
Năm 2021, dự báo lệch giá thuần và lãi ròng thuộc công ty mẹ của AAA đạt 12.149 tỷ và 303 tỷ đồng, lần lượt tăng 63,5 % và 15,4 % cùng kỳ. Năm 2022, dự báo lệch giá thuần và lãi ròng thuộc công ty mẹ đạt 15.070 tỷ đồng và 531 tỷ đồng, lần lượt tăng 24 % và 75,3 % cùng kỳ .
EPS dự phóng năm 2022 đạt 1.625 đồng, tương ứng P. / E 2022 ở mức 13,8 lần. MASVN đánh giá tích cực dành cho AAA, trong toàn cảnh ngành vỏ hộp nhựa kỳ vọng sức tăng trưởng nhanh, đặc biệt quan trọng mảng vỏ hộp nguyên vật liệu sinh học tương thích xu thế quốc tế ; dự án Bất Động Sản An Phát 1 sẽ góp phần lệch giá từ 2022 ; AA chiếm hữu nền tảng kinh tế tài chính vững chãi .
Hiện MASVN khuyến nghị mua dành cho AAA với giá tiềm năng 27.100 đồng / CP, cao hơn 20 % so với giá đóng cửa phiên 6/1 .

Yuanta: Khuyến nghị mua dành cho TNH

Công ty Cổ phần Bệnh viện Quốc tế Thái Nguyên ( HoSE : TNH ) ghi nhận lệch giá trong quý III đạt 124 tỷ đồng, doanh thu sau thuế đạt 60 tỷ đồng, tăng 40 % và 80 % so với cùng kỳ năm ngoái .
Lũy kế 9 tháng, TNH báo cáo giải trình lệch giá đạt 308 tỷ đồng, tăng 32 % cùng kỳ ; doanh thu sau thuế đạt 110 tỷ đồng, tăng 37 %. Như vậy, TNH đã hoàn thành xong 73 % kế hoạch lệch giá và 79 % kế hoạch doanh thu của cả năm .
Công ty Chứng khoán Yuanta Nước Ta ( Yuanta ) cho biết, lệch giá 9 tháng đầu năm của TNH tăng mạnh là nhờ số lượt khám chữa bệnh ngoại trú đạt 222.500 lượt, cao hơn 35 % cùng kỳ, nội trú đạt 24.500 lượt, tăng 18 %. Kết quả này có được nhờ tỉnh Thái Nguyên đã trấn áp sự lây lan của dịch Covid-19 rất tốt trong suốt những đợt bùng phát trong năm 2021 .

Ngoài ra, giá khám chữa bệnh cũng tăng khoảng 12% so với năm trước, giúp biên lợi nhuận gộp tăng từ 46% lên mức 52,4%. Tuy nhiên, Yuanta lưu ý chi phí lãi vay và chi phí quản lý doanh nghiệp của TNH đều tăng mạnh, xấp xỉ 80% cùng kỳ.

Sang năm 2022, Yuanta đánh giá tiềm năng của TNH tích cực nhờ dự án Bất Động Sản Bệnh viện Phụ sản và Bệnh viện Mắt được kỳ vọng triển khai xong vào quý II / 2022 và quý IV / 2022, TNH cũng đã nâng tỷ suất chiếm hữu tại 2 dự án Bất Động Sản này lên mức chi phối lần lượt là 85 % và 80 % .
Bên cạnh đó, TNH dự kiến giá khám chữa bệnh sẽ tăng khoảng chừng 6-8 % trong 2022 ; dự kiến phát hành khoảng chừng 26 triệu CP cho cổ đông hiện hữu để lan rộng ra quy mô và thanh toán giao dịch 20 % nợ vay, kỳ vọng giúp giảm ngân sách lại vay từ năm 2022 .
Trong dài hạn, TNH đã triển khai xong việc thuê đất tại tỉnh Bắc Giang cho dự án Bất Động Sản mới là bệnh viện Bắc Giang, đây sẽ là động lực tăng trưởng dài hạn cho TNH .
Ở mức giá đóng cửa hiện tại, TNH đang được thanh toán giao dịch tại mức P. / E dự phóng là 17,4 lần ( tương ứng EPS là 3.355 đồng ). Mức stock rating của TNH ở mức 88 điểm cho thấy mức đánh giá xếp hạng tăng trưởng là tích cực .
Đồng thời, đồ thị giá của TNH tăng 6,4 % và vượt lên trên đường trung bình 20 phiên, nhưng đồ thị giá vẫn đang trong tiến trình tích góp thời gian ngắn do đó những nhà đầu tư thời gian ngắn cần hạn chế mua đuổi ở những nhịp tăng mạnh trong phiên .
Ngoài ra, xu thế thời gian ngắn của TNH cũng được nâng lên mức tăng, do đó, Yuanta khuyến nghị những nhà đầu tư thời gian ngắn hoàn toàn có thể xem xét mua ở mức giá hiện tại .

BSC: Khuyến nghị mua đối với HAX

Sơ lược 9 tháng đầu năm 2021, lệch giá của Công ty Cổ phần Thương Mại Dịch Vụ Ô tô Hàng Xanh ( HoSE : HAX ) tăng hơn 9 % cùng kỳ lên 3.395 tỷ đồng, tuy nhiên do những ngân sách neo cao, doanh thu sau thuế giảm gần 50% xuống 34 tỷ đồng, chỉ thực thi được 27 % tiềm năng doanh thu của cả năm .
Công ty Chứng khoán Ngân Hàng BIDV ( BSC ) dự phóng lệch giá và doanh thu ròng của HAX năm 2021 đạt lần lượt 5.800 tỷ đồng và 116 tỷ đồng, tăng 4,2 % và giảm 7 % so với năm 2020. Tương ứng EPS là 2.332 đồng, P. / E là 12,5 lần .

Năm 2022, BSC ước tính tổng doanh thu và lợi nhuận ròng năm 2022 sẽ đạt 6.317 tỷ đồng và 208 tỷ đồng, lần lượt tăng 8,9% và 80% so với thực hiện năm 2021. EPS dự phóng 2022 ở mức 4.208 đồng, tương đương với mức P/E là 6,9 lần.

BSC cho rằng, triển vọng của HAX năm 2022 là khá tích cực nhờ mở thêm showroom quy mô lớn tại Đồng bằng Sông Cửu Long giúp lôi cuốn người mua mới cho Mercedes ; nhu yếu xe hơi hoàn toàn có thể tăng đáng kể từ mức đáy trong 2021, nhờ chủ trương tương hỗ của nhà nước và thực trạng thiếu vắng chip lê dài trong 2022 liên tục giúp những đại lý xe hưởng lợi .
Dù vậy, cũng sống sót rủi ro đáng tiếc tăng trưởng nếu dịch bệnh liên tục diễn biến phức tạp khiến nhu yếu mua xe suy giảm ; đồng thời trái phiếu HSBC có năng lực quy đổi thành CP vào năm 2022 làm pha loãng EPS của doanh nghiệp .
BSC khuyến nghị mua so với HAX, mức giá tiềm năng là 37.000 đồng / CP được xác lập bởi phương pháp định giá P. / E với P. / E tiềm năng 2022 là 8,6 lần nhằm mục đích phản ánh sự chuyển biển tích cực của ngành và sự tăng trưởng can đảm và mạnh mẽ về mặt doanh thu doanh nghiệp và mức P. / E hài hòa và hợp lý tăng lên do toàn cảnh lãi suất vay thấp .

Source: https://tonghopsite.com
Category: Đánh giá